Cabinet de conseil indépendant · France et Monaco

Conseilenstratégieimmobilière.

Conseil en amont d'un arbitrage, d'une cession ou d'une acquisition. Analyse chiffrée, remise par écrit, sans intérêt à la transaction.

Prendre contactMissions
6
Bureaux permanents
01 / Missions

Sept types d'intervention, du diagnostic d'un portefeuille au suivi de chantier pour le compte d'un prêteur.

Nosmissions.

Diagnostic01

Audit patrimonial

Foncières · family offices · holdings

Cartographie du portefeuille. Revue ligne à ligne des taux de capitalisation au regard des transactions comparables récentes, lecture de la tension locative, repérage des actifs sous-valorisés, des lignes non stratégiques et des moins-values latentes. Livrable : une politique de détention hiérarchisée et un plan d'arbitrage chiffré sur trois ans.

  • Référentiel de rendements établi sur les données du cabinet, 3 typologies, 6 marchés régionaux
Notre posture∞

Indépendance.

Le cabinet n'est rémunéré que par les honoraires de conseil versés par le mandant. Aucune commission, aucune rétrocession, aucune participation au capital d'un opérateur, d'un gestionnaire ou d'un agent.

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Stratégie02

Schéma directeur immobilier

Foncières · institutionnels · collectivités

Plan stratégique à cinq à sept ans : noyau d'actifs à conserver, lignes à arbitrer, rénovations à engager, cibles d'acquisition à instruire. Modélisation financière, sensibilité aux cycles, trajectoires de flux et de valeur par scénario. Présentation en gouvernance, déclinaison en feuille de route annuelle suivie en comité.

Acquisition03

Assistance à l'acquisition

Investisseurs · opérateurs · institutionnels

Faisabilité économique, due diligence stratégique, analyse critique du prix demandé, scénarios de structuration et de portage. Livrable : une note de décision pour le comité d'investissement.

Arbitrage04

Cession et repositionnement

Détenteurs d'actifs sous-performants

Trois scénarios chiffrés pour l'actif : cession en l'état, restructuration, changement d'usage. Chacun est documenté en flux, valeur terminale, horizon et risque d'exécution. Recommandation, séquencement des opérations, choix du mode de commercialisation.

Études05

Études de marché et implantation

Opérateurs · institutionnels · investisseurs

Études sectorielles ou territoriales là où l'information publique est insuffisante : données du cabinet, travail de terrain, entretiens avec opérateurs, agents et gestionnaires. Étude ponctuelle ou observatoire suivi dans la durée.

Second avis06

Contre-expertise et second avis

Comités d'investissement · conseils d'administration · directions générales

Revue critique d'un dossier avant son passage en comité : expertise externe, business plan, hypothèses de rendement, modèle de valorisation. Le cabinet vérifie les hypothèses, les éprouve sur des scénarios défavorables et formule des points de vigilance. Note courte, options chiffrées.

Monitoring07

Suivi de chantier pour le prêteur

Banques prêteuses · foncières en développement · investisseurs en VEFA

Suivi indépendant de chantier pour le compte du prêteur ou de l'investisseur. Trois temps : audit initial avant financement, suivi périodique pendant les travaux avec visites, validation des appels de fonds et alertes, puis audit de réception portant sur la conformité et la levée des réserves.

02 / Interlocuteurs

Trois catégories de mandants.

Nosinterlocuteurs.

Sur chaque mandat, un binôme senior, du premier échange au dernier livrable.

01 · Institutionnels

Foncières et
gestionnaires d'actifs

Foncières cotées, SCPI, gestionnaires d'actifs, compagnies d'assurance. Schémas directeurs sur portefeuilles diversifiés, plans d'arbitrage pluriannuels, analyses de marché indépendantes des opérateurs locaux et des conseils en transaction.

02 · Patrimoine privé

Family offices et
investisseurs privés

Familles, holdings patrimoniales, single et multi family offices. Audits en amont d'une transmission, recomposition de portefeuilles hérités, acquisitions sensibles, structuration menée avec les conseils habituels du mandant.

03 · Acteurs publics

Collectivités et
établissements publics

Communes, métropoles, sociétés d'économie mixte, établissements publics fonciers, en métropole et outre-mer. Rationalisation de patrimoines hétérogènes, schémas de cession, requalifications, accompagnement jusqu'aux instances délibérantes.

Typologies représentées
Foncières cotéesSCPIGestionnaires d'actifsCompagnies d'assuranceFamily officesHoldings patrimonialesSociétés d'économie mixteÉtablissements publics fonciersMétropoles et collectivitésConseils d'administrationComités d'investissementFoncières cotéesSCPIGestionnaires d'actifsCompagnies d'assuranceFamily officesHoldings patrimonialesSociétés d'économie mixteÉtablissements publics fonciersMétropoles et collectivitésConseils d'administrationComités d'investissement
03 / Méthode

Quatre phases, un livrable à chaque étape. Chaque phase est close par un livrable écrit.

Notreméthode.

01
Cadrage
1 semaine
Entretiens, lecture du portefeuille, identification des contraintes. La question à trancher est formulée par écrit.
Livrable : note de cadrage de 8 à 12 pages.
02
Analyse
2 à 4 semaines
Collecte, modélisation, comparables, visites de terrain.
Livrable : cartographie du portefeuille, modèle financier, dossier d'analyse.
03
Recommandation
1 semaine
Options hiérarchisées, arbitrage écrit, et les conditions qui feraient tomber la recommandation.
Livrable : note de décision pour la gouvernance.
04
Suivi
À la demande
Accompagnement de la mise en œuvre, coordination des intervenants, points d'avancement. Le cabinet n'assure ni la maîtrise d'ouvrage ni l'exécution.
Livrable : feuille de route opérationnelle.
04 / Livrables

Cartographie en ligne, modèle financier ouvert, note de décision en deux formats.

Noslivrables.

Cartographie

Cartographie interactive du portefeuille

Une page autonome remise au mandant. Chaque actif y est localisé et décrit : rendement, taux de capitalisation, écart entre valeur au bilan et valeur de marché, alertes. Fiches d'actif datées, mises à jour à chaque point d'étape.

Page autonomeAucune donnée hébergéeFiches datées
Modélisation

Modèle financier ouvert

Le classeur Excel est remis avec l'ensemble des hypothèses paramétrables, isolées des calculs, sans cellule verrouillée. Le mandant teste ses propres scénarios, ses propres taux et ses propres horizons.

ExcelAucune cellule verrouilléeHypothèses isolées
Note de décision

Deux formats, un seul raisonnement

Une note de décision en quatre sections, cinq à sept pages selon le dossier, et un dossier d'analyse dont la longueur suit le nombre d'actifs.

4 sections5 à 7 p.Dossier d'analyse
Visuels

Graphiques

Sensibilités, distributions de scénarios, courbes de flux de trésorerie, comparables de transactions.

Graphiques vectoriels
Suivi

Tableau de bord partagé

Pour les missions longues, un tableau de bord partagé avec le mandant qui montre l'avancement de chaque chantier. Journal daté, avec l'ancienneté de la dernière mise à jour.

Page autonomeJournal daté
05 / Implantations

Six bureaux permanents en France et Monaco. Interventions en Suisse romande et en outre-mer.

Nosimplantations.

6
Bureaux permanentsEn métropole et Monaco
ChambérysiègeSavoie · 73000
ParisÎle-de-France · 75
LyonAuvergne-Rhône-Alpes · 69
AnnecyHaute-Savoie · 74
Aix-en-ProvenceBouches-du-Rhône · 13
MonacoPrincipauté
Suisse Paris Chambéry  siège Lyon Annecy Aix-en-Provence Monaco
Outre-mer, sept territoires d'intervention
en lien avec les acteurs publics et privés locaux
Guadeloupe
Martinique
Guyane
La Réunion
Mayotte
St-Barthélemy
St-Martin
06 / À propos

Un cabinet de conseil immobilier indépendant.

Lecabinet.

Capstone Strategies est un cabinet de conseil indépendant en stratégie immobilière. Le cabinet intervient en amont des décisions patrimoniales, du diagnostic à la recommandation portée devant la gouvernance, pour des foncières, des family offices, des holdings patrimoniales et des acteurs publics.

Capstone Strategies s'inscrit dans la continuité de Frerault Expertises, cabinet indépendant d'expertise immobilière accrédité RICS et REV-TEGoVA, dont l'activité couvre le résidentiel prime, l'immobilier commercial et l'hôtellerie.

Frerault Expertises établit des valeurs. Capstone Strategies conseille sur les décisions qui en découlent : structuration patrimoniale, arbitrage, conseil à l'acquisition, contre-expertise.

Principes
  • Indépendance

    Honoraires de conseil uniquement, versés par le mandant.

  • Écrit

    Chaque mission donne lieu à un livrable écrit. Hypothèses explicites, raisonnement traçable.

  • Senior

    Un binôme senior conduit les entretiens et signe les livrables.

  • Confidentialité

    Accord de confidentialité systématique. Aucune mission n'est citée sans accord exprès du mandant.

Nouscontacter.

Premier entretien confidentiel et sans engagement, pour cerner la question, le périmètre et le calendrier.

Adresse

27 allée Albert Sylvestre
73000 Chambéry, France

Écrivez-nous

Décrivez brièvement le sujet.

Premier échange confidentiel, sans engagement.